经济眼：阿当的退休数字 ●陈金阙
2010/01/08 6:50:58 PM
●陈金阙 财务规划者

去年年尾开始，某家保险公司举办了一项有奖游戏，提供一些线索，让大家参与计算或猜测故事主人翁阿当的退休数字；一个月后，答案终于揭晓，大家应该可以在一些大城市的广告牌或各大报章看到这个数字：RM2,142,207。

区 区不才，对讨论数字，纸上谈兵最有兴趣，就针对这个数字的来龙去脉作些分析，堪为比赛之后的回响。

首先，我们稍微了解一下故事背景：
阿当先生今年 35岁， 计划在 54岁退休，打算累积的退休基金够他 度过19年，他设定未来的通货膨胀率为 每年3%，而他有信心在退休之后，所作的投资回酬是平均 每年6%。

我 们不必把时间看到那么远，就把他的退休提前，假设他现在就要退休了，他要多少钱？

我们当通货膨胀率还是 每年3%，那么，19年后的 2,142,207令吉 是 现在的1,221,670令吉，即约马币123万。那么，他所期望的 6%回酬率美梦成真，每年的回酬约是7万4000令吉，每月6千多令吉。对一般的中 等收入单身贵族，这是不错的收入了。

关注退休后生活

我们应该从另一些角度去分析这个数字。上面说到，阿当关注的是他退休后 19年的生活，即到 73岁。那么，73岁以后呢？或许你可以争议这是他的选择，不过，作为一个负责任的财务规划员，问这个问题是难免的。我也想知道，有没有什么后备计划，来预防万一（太长命） ？

下来，我们也会问：阿当啊！你有没有想到，万一你(或者你已经) 遇到夏娃，你的退休计划会作出怎样的调整呢？除非阿当打算钓位有钱公主，如果是遇到一个将来不打算做工的小闺女，那么，阿当可要想办法把退休金×2了；如果有小阿当出世，你会更头疼了。

再说，通货膨胀率 每年3%，阿当你不是太相信政府的官方数据，就是怕把通货膨胀率放得太高，没办法退休了。不说你可能不知道，把通货膨胀率提高 1%（即4%），阿当的退休数字就要250万令吉了；再加1%，就突破300万令吉了！

退休产品不牢靠

我 们也不必绕那么远，就在当下，算一算阿当要存多少钱才可以达到 19年后两百万的愿望。就当他在贵人的提醒之下，大彻大悟，觉今是而昨非，原来自己要储蓄这 么多钱！而他就有点小聪明，投资回酬率就如他所预料的达到 每年6%。那他每年要投资 6万令吉，在 19年后才会得偿所愿，存到220万令吉退休金。

说 来好笑，如果阿当有能力存 6万令吉，依照一般人15%的储蓄率，他年收入大约有 40万令吉了。这么高收入的阿当，怎能满意退休后只有7万多的生活？

如果说 他年收入只有10万令吉左右，存个15%即万五，要在19年后变成220万令吉，那他的回酬率可要18%才能达到了。

纵观大马，奉劝他把所有投资交托给大 马首席投资专家如陈鼎武先生之类管理，或许有成功退休的希望；别想自己来了，办不到的。

再不然，取巧点当公积金提供另外 23%储蓄，也要约10%的回酬才 能在限期内存到220万令吉。

如果认真计算退休基金，你会发现，不管你收入是多少，如要维持相等的生活素质，那数目的确是很难达到的，所 以，不要给市场上一些冒牌规划员蒙骗了，以为随便买个产品就可以收工了。

可悲的是，许多市场上的退休产品，多年预计回酬还低于5% (不知道是否怕预测太 高，过犹不及会让国家银行日后追究责任)，连阿当有自信的6%回酬都不如，所以，变相的让许多投资者掷大钱换小红利。投资者如果真的志在退休，应当小心为 上，花了钱事小，无法好好利用有限的退休周期事大，盖时光一去不复返，人生没多少个20年来规划退休。


http://www.nanyang.com/NewsCenter/articleDetail.asp?type=N&ID=115674&SID=29&CID=25

爭奪戰

最近市场有两单争夺战！
一单是 hohup - 内部股东们互相出招；
一单是 econ bank 和 HL bank；

hohup 那单没有兴趣，不过它的股价真的利害炒，竟然炒到出现 Limit up 几次！

至于econ bank 和 HL bank，比较有兴趣知道丰隆银行的老板如何出招把 外资手上的20%股权吃过来！

据说，当年外资是用每股 9.XX 的价码买入的。一个要用底价收购股权，另一个不愿意亏本卖出股份。

你说，是不是很吸引人追电视剧酱追看下去！

三大名嘴：全球復甦疲軟‧別讓假象騙了

三大名嘴：全球復甦疲軟‧別讓假象騙了

金融專家們又放話! 你會相信嗎?

熱昏了頭的人不會聽; 冷靜的人繼續地冷靜; 找尋機會的繼續地找尋發財機會.

對於這類的新聞或專家看法, 我大都是看看, 保持著開放的態度, 參考參考.

參考他們意見背後的理由.

不過, 通常我都是不聽話的啦! 嘻嘻!

五毛钱

2010年1月1日之前，一杯拉茶和一碟普通炒饭只要 4.10；
2010年1月1日开始，一杯拉茶和一碟普通炒饭变成了 4.70。

价差大约14%

无奈之极！公司却还没有告知薪金增加与花红的事项。都不知道有没有！

打工仔一族除了省吃省用之外，就是做 part time 增加入息。

真的糟糕！城市生活要省吃省用都很考功夫，还要计划买房子、投资、旅游费、保险费等等。

恭喜發財

今天在某报章看到一则标题写着“金虎年伊始，马股生威”。“有没有搞错”，这是我阅后的第一句话。

有时候真的奇怪，明明 2010年的 2月14日是农历年的初一，或，2010年的 2月4日是 立春日。怎样算都不可能 2010年 1月 5日进入了虎年！

所以这几天的股事上涨，摆明是牛大哥在牛年尾的来临，发愤图强的送份临别的礼物给你我他！

老牛祝福我们在来临的虎年不要被金虎猎杀，而是要猎金虎皮、金虎牙、金虎鞭、金虎毛、金虎爪、金虎肉。

呵呵！恭喜發財..... huat ah!~~~

给自己（一）

恭喜你！您的2009 投资组合 成功的达至最低目标 28% 的成长率。

我相信连你自己也觉得惊奇！

皆因你清楚知道：2009 的消费奇高、拨入投资组合的流动资金不多、投机失败输钱也有几次，却还能达成最低目标 28% 的成长率。

如果假设这些不必要的消费、投机输的数额，统统投入投资组合里，回是个怎样的光景？！

所以，请相信自己的能力与定力！

减少不必要得消费、减少购买水晶石、减少购买暹罗佛牌、减少买万字、减少买礼物送人！

也记得减少买书，因为你买了很多书，还没有翻阅！

也记得减少上网，多阅读! 2010投资组合的 28% - 32% 成长率就靠现在努力的你！

十年后的我的你的百万富翁正在等着你现在的你！

经济眼:2009年股市另类选举

经济眼:2009年股市另类选举●陈金阙
2010/01/01 6:18:15 PM
●陈金阙

http://www.nanyang.com/NewsCenter/articleDetail.asp?type=N&ID=113839&SID=29&CID=25

岁末回顾，新年伊始，各界人士不论在国际、国内、政治、体育、娱乐等等，都选出09年10大新闻，很多奖项也开始进入筛选阶段。不才在此也不甘寂寞，愿凭个人之力选出09年马股市最堪自己回忆的事件, 以戏为名，借此与读者共勉之。特此声明，排名不分先后，只为博君一笑，选中无奖，如有雷同，纯属巧合。

最令人期待的退影明星复出--明讯。事实证明，明星就是明星，举手投足都是戏，连贵如首相也要三顾茅庐，他才施施然演出。这一亮相，登时排队卖票入场者大排长龙，同时吸金过百亿，未演已让全城轰动。正式上演之日，更是不负众望，卖个满堂红。股东们无不希望历史会重演，若干年后，再来一场金盆洗手，向上回一样对小股东出个历史高价，让股东们重温旧梦。

马银亚通再闯高峰

最令人惊讶的双响炮--马银行和亚通附加股。两个重量型电影制作公司，同为政府相关股项，在进行一连串收购行动之后，弹药用尽。所谓英雄所见略同，在同一时间同样认为是最佳时刻寻求股东注资，筹备将来拍戏的制作费，再闯高峰。因为物价高涨，同时为了增加戏码的吸引力，不得不四处去海外取景，所以要求的制作费高达5、60亿。据说这一次筹款之后，公司将有能力面对未来几年的风浪，也不会再次大展收购鸿图。股东忍痛支持之后，公司果然有所斩获，股价也扶摇直上，只是董事局似乎忘记了当时的承诺，现在又蠢蠢欲动，时有收购别家公司的谣言流出来刺激股东，让股东坐立不安。

最雷声大雨点小的戏剧--TA国际。早在09年九月已播出预告片，有如今年的重头戏“2012” 一样，让人期待。结果拍戏过程一波三折，上演日期一再延期。曾经一度怕金融风暴波及，而放出映期有待商量的消息，更令人向往。所幸问题终于解决，TA国际总算可以在11月登上马股市午台，而TA股东贵为催生父母，不须买票而等以贵宾入场。没想到一上映即演滑铁卢，股价一泻如注，连累母股TA也一起跳水，屡创新低。直到09年封关，犹未有起色，但凡买票入场者无不大吐苦水，今年回本无望，只好寄望明年再战江湖。

LCL斯人独憔悴

最小刀锯大树的制作--亚洲商网(ASIAEP) 。这里不得不提一提亚洲商网，虽然它可能不是获利最大的股票，但它可是在金融风暴后，第一家勇闯附加股禁区，同时演出了一出好戏。只是跟股东要区区1千8百万，却大费周章，就好象买了戏票又送周边产品一样，又送红股又送凭单，让股东大唱丰收。如果以本钱6仙来认购一个附加股，加上一个红股及一个凭单，依现在市价8.5仙和凭单价6仙，净赚17仙(约3倍) ，股票市价也增加了7千万，股东真是乐开了怀。

最斯人独憔悴--LCL。花了20多年经营的公司，倒在这一次金融风暴，却不是栽在利字当头的西方欧美国家；反而是强调风险管理的中地回教国家，对创办人拿督刘增铭来说，真是心有不甘。要怪，只能怪自己低估了投资海外的风险，拼命把制作班底移去迪拜，如今戏拍完了收不到钱，只能眼睁睁看着银行贱价拍卖自己的资产(股票) ，公司掉入PN17 ，大股东被硬生生踢出局。而赞助商也是给足面子了，联昌国际总执行长拿督斯里纳西尔第一时间出面解释，该公司放弃赞助完全是依照程序，而LCL其实是间好公司，只是被人倒债牵连吧了。

虽其然，还是有不怕死的股民，奋勇买票，希望它明年能够奇迹的咸鱼番生。

以上各戏，各有精彩，但瞬间09年已过，放眼明年，又有什么戏要上演呢？预告片，已如雨后春笋般排队上映了。

http://www.nanyang.com/NewsCenter/articleDetail.asp?type=N&ID=113839&SID=29&CID=25