经济眼：阿当的退休数字 ●陈金阙
2010/01/08 6:50:58 PM
●陈金阙 财务规划者

去年年尾开始，某家保险公司举办了一项有奖游戏，提供一些线索，让大家参与计算或猜测故事主人翁阿当的退休数字；一个月后，答案终于揭晓，大家应该可以在一些大城市的广告牌或各大报章看到这个数字：RM2,142,207。

区 区不才，对讨论数字，纸上谈兵最有兴趣，就针对这个数字的来龙去脉作些分析，堪为比赛之后的回响。

首先，我们稍微了解一下故事背景：
阿当先生今年 35岁， 计划在 54岁退休，打算累积的退休基金够他 度过19年，他设定未来的通货膨胀率为 每年3%，而他有信心在退休之后，所作的投资回酬是平均 每年6%。

我 们不必把时间看到那么远，就把他的退休提前，假设他现在就要退休了，他要多少钱？

我们当通货膨胀率还是 每年3%，那么，19年后的 2,142,207令吉 是 现在的1,221,670令吉，即约马币123万。那么，他所期望的 6%回酬率美梦成真，每年的回酬约是7万4000令吉，每月6千多令吉。对一般的中 等收入单身贵族，这是不错的收入了。

关注退休后生活

我们应该从另一些角度去分析这个数字。上面说到，阿当关注的是他退休后 19年的生活，即到 73岁。那么，73岁以后呢？或许你可以争议这是他的选择，不过，作为一个负责任的财务规划员，问这个问题是难免的。我也想知道，有没有什么后备计划，来预防万一（太长命） ？

下来，我们也会问：阿当啊！你有没有想到，万一你(或者你已经) 遇到夏娃，你的退休计划会作出怎样的调整呢？除非阿当打算钓位有钱公主，如果是遇到一个将来不打算做工的小闺女，那么，阿当可要想办法把退休金×2了；如果有小阿当出世，你会更头疼了。

再说，通货膨胀率 每年3%，阿当你不是太相信政府的官方数据，就是怕把通货膨胀率放得太高，没办法退休了。不说你可能不知道，把通货膨胀率提高 1%（即4%），阿当的退休数字就要250万令吉了；再加1%，就突破300万令吉了！

退休产品不牢靠

我 们也不必绕那么远，就在当下，算一算阿当要存多少钱才可以达到 19年后两百万的愿望。就当他在贵人的提醒之下，大彻大悟，觉今是而昨非，原来自己要储蓄这 么多钱！而他就有点小聪明，投资回酬率就如他所预料的达到 每年6%。那他每年要投资 6万令吉，在 19年后才会得偿所愿，存到220万令吉退休金。

说 来好笑，如果阿当有能力存 6万令吉，依照一般人15%的储蓄率，他年收入大约有 40万令吉了。这么高收入的阿当，怎能满意退休后只有7万多的生活？

如果说 他年收入只有10万令吉左右，存个15%即万五，要在19年后变成220万令吉，那他的回酬率可要18%才能达到了。

纵观大马，奉劝他把所有投资交托给大 马首席投资专家如陈鼎武先生之类管理，或许有成功退休的希望；别想自己来了，办不到的。

再不然，取巧点当公积金提供另外 23%储蓄，也要约10%的回酬才 能在限期内存到220万令吉。

如果认真计算退休基金，你会发现，不管你收入是多少，如要维持相等的生活素质，那数目的确是很难达到的，所 以，不要给市场上一些冒牌规划员蒙骗了，以为随便买个产品就可以收工了。

可悲的是，许多市场上的退休产品，多年预计回酬还低于5% (不知道是否怕预测太 高，过犹不及会让国家银行日后追究责任)，连阿当有自信的6%回酬都不如，所以，变相的让许多投资者掷大钱换小红利。投资者如果真的志在退休，应当小心为 上，花了钱事小，无法好好利用有限的退休周期事大，盖时光一去不复返，人生没多少个20年来规划退休。


http://www.nanyang.com/NewsCenter/articleDetail.asp?type=N&ID=115674&SID=29&CID=25