銀行賺幅

http://www.chinapress.com.my/content_new.asp?sec=business

國行宣佈隔夜官方利率降至2%，是否代表我們的貸款利率也降至同等水平？

答案是否定的。

不管是貸款、存款還是其他金融產品，其利息一般以國家銀行定下的隔夜官方利率作為指標。

國行將設定利率的頂限及下限，提供參考區間予銀行擬定自家金融產品的利率水平，這包括貸款的基本借貸率（BLR），以及不同期限定存的利率。

國行降息，銀行必須隨之調低基貸率和定存利率，若調整區間有限，將直接拉低銀行賺幅（Margin）。

銀行賺幅主要來自利息收入（interest income）及非利息收入（non-interest income）。

所謂利息收入，藉透過各種放款或相關產品，向貸款人征收的利息。

不過，國行同時將法定儲備率（SRR）從2%調低至1%，將有助減少銀行成本，或抵銷賺幅侵蝕的部分衝擊。

經濟蕭條也能致富

http://biz.sinchew-i.com/node/20084
財富廣場 2009-01-31 19:27

要於10年內獲得百萬，甚至千萬身家，絕非癡人說夢話，而是真的能做到。《經濟蕭條中7年賺到15,000,000》一書，作者道出一些簡單，不過為人所忽略的理財技巧，讓每個人都可以一步一步地建立財富。

負債對很多現代人來說是最平常不過的事，作者認為負債有分愚笨與聰明兩種。所謂愚笨負債就是消費負債，例如為買汽車、度假、玩樂等而刷卡消費，這雖然會讓當前的生活變得富裕，但卻讓我們距離累積財富的目標漸行漸遠。

減少無謂消費

避免消費負債的方法在於“信念”兩字。作者指出，“我們想要的不見得就是我們需要的”，故於購物前最好先問自己：“真的有必要嗎？一定要買嗎？”以儘量減少當前不必要的消費。

作者認為金錢和機會是不會從天而降的，金錢只會隨著你的能力而來。若打工仔要求老闆加薪，便必須表現你於工作上的長處，向老闆詳述你能為公司帶來甚麼貢獻及好處，以說服他你為何值得加薪。

此外，期望有滿意的收穫則千萬不要介意付出。若你拿的是8小時的薪水，那麼你最好工作10小時，讓你的付出超出別人的期望，讓眾人對你刮目相看，讓自己“應得”更多的薪水。即使老闆沒有看見你工作的熱誠，但養成工作的習慣本身已是致富的本錢。

作者鼓勵打工仔要持續進修，最好能成為一個領域的專家，這樣顧客或僱主便會自動找上門。

培養儲蓄習慣

作者認為，透過收入致富是不可能的，惟有累積金錢（儲蓄）才能創造財富。有人認為當其收入提高後，財富便會增加，但事與願違，當收入增加，相對地，開支亦會增加，令財富不變。因此，讀者應培養每月儲蓄習慣。作者建議，儲蓄等同支薪給自己，讀者可將每個月收入的10%存入另一個帳戶上，餘下的90%應付日常開支。這10%的存款千萬不能動用，因為這筆存款是投資致富的地基。

投資股票嚴守紀律

要在最短時間內創造財富，投資股票是最快捷的方法。不過，投資前必須熟知以下基本規則：

1.投資股票要捉緊時機，於股價跌至谷底時，萬萬不能賣掉，相反當股價升至高峰時則要沽出。

2.要從股市中賺錢，一定要有投資至少2至5年的心理準則。

3.至少購買5種不同行業的股票，以分散風險，但所持有的股票最好不要超過10種。

4.切勿別人買甚麼便跟著買甚麼。

5.買入股票前須經過理性思考，研究過公司的財務狀況、前景及股價走勢。

6.絕不可以借錢來投資股票。

投資基金亦可達到致富目的，作者重點地就投資股票基金提出以下建議：

1.應善用股市低迷時機。

2.不要任意更換基金，以減少不必要的轉換費用。

3.不要時常做基金結算表，來確定現時是賺還是蝕。

4.投資於經濟增長率高的市場。

5.至少購買3至5種不同行業的基金，以分散風險。

星洲日報／財富廣場／財富智慧‧2009.01.31

生活省錢十招渡危機

財富廣場 2009-02-14 21:14
http://biz.sinchew-i.com/node/20445

全球經濟不景氣，你拿甚麼過？其實生活就在你身邊，可以從我們生活的一點一滴做起，才是正道。

1、回家吃飯——回家做飯是好男人的新標準。既可減少婚外情，又可減少零用錢。中午還是帶飯吧。

2、只看電視——好處是可以享受天倫之樂，壞處是未必看到你想看的台。也可以看DVD甚麼的，回顧過去自己收藏的經典大片也不錯！

3、不去刷卡——銀行記得你月底欠賬，但你卻忘記了。多用現金可以增長記憶力。記住了，就是用的時候，也不要跨行了！

4、全家公用——全家用一個牌子洗髮水的目的只有一個：家庭裝更便宜。

5、善於網購——沒有網絡買不到的打折貨，就怕買來的貨質量打了折。購家裡那口子的服裝建議到菲薩塔啦，孩子嘛，唯亦更適合您！

6、寄錢父母——父母是最好的銀行。往年“銀行”寄錢給你，今年寄錢給“銀行”。父母，還怕甚麼？

7、暫不辭職——不轉工，不轉行，不創業；不怕兼職，就怕辭職。加強內功，搞好自己是出路。

8、自己動手——DIY傢俬，就是DIY生活；好處是無需為傢俱付工錢，壞處是你也沒工錢燈泡換個節能燈，不跨行取款。

9、不買小車——打車，拼車，就不買車；臉皮越厚，錢留越久。讓它只是一個夢吧，只是早晚而已。

10、用打折卡——打折的是商品，不是生活；不怕沒信用卡，就怕沒打折卡。更何況現在商家打折一批批，年底，商家也得賺錢回家呀。

星洲日報／財富廣場／精打細算‧2009.02.14

房市疲弱‧買家可建議好價

http://biz.sinchew-i.com/node/20079
財富廣場 2009-01-31 18:58

當股市沒有讓普通小民驚喜的時候，部份人把目標轉向產業市場，期望產業市場能帶給我們希望，恢復對明日的信心。

可是，在股市好景不在時，產業市場自然受牽連，要在當前經濟成長放緩之際，對產業市場有所期望，可能應該調低要求。

如何從偏淡的市況放眼未來，認真研究的話，還是可以從產業市場物色到一些買家。

雖然多數人持謹慎態度，不準備對大型投資產品做出承諾，不過市場上仍有不少需要購置產業、具備冒險精神的人，他們希望藉這次機會、物色到一些不錯的產業，脫離租戶的日子，然後成為產業業主。

實力產業公司的陳建業說，產業市場步伐放緩是事實，不過，轉手市場的交易情況還過得去，有些人趁市況低迷時選購優質產業，特別是好地點的單位，一般回酬依然可觀，而且，在這個時候購買產業，比較有議價的餘地。

至於一手市場，身為業者的發展商，可能比較艱辛一些，他們在推售一些賣剩的單位、譬如土著開放單位，調漲的幅度可能沒有過去高。

另外，不少發展商普遍持觀望態度，選擇不大興土木，已進行到一半以上的產業計劃，除非萬不得已，一般都繼續推行。

一些已建好的產業計劃，也不能一味靠外資，內需也很重要，畢竟國內的置業者佔多數；不過，購屋者可能在價格方面，擁有較大的商議基礎。

高檔產業單位受到程度不一的衝擊，那是肯定的，因為前些時候，價格一再上升，對本地產業市場來說，已超出大多數人能力所及的水平，因此，高檔產業的轉手售價，可能會被稍微拉低。

商用產業偏淡

與此同時，反映市場經濟的商業用途產業，市況比過去偏淡，主要是業者普遍持謹慎態度，他們感受到生意比較難做，特別是許多人減少在外用餐的次數，或者降低在外用餐的預算，業者的生意量無形減少。

至於巴生河流域的排屋，陳建業表示，基本不受影響，加入市場的新增供應減緩，這並非壞事，至少在一定程度上可以起制衡作用。

另一方面，外圍產業市場的交易不多，比較有一些交易活動的是檳城、柔佛新山、霹靂怡保這幾個城市，如果說到“大馬、我的第二家園計劃”，檳城及沙巴比較吃香。

陳建業說，對大馬產業有興趣的海外銀髮族，除了吉隆坡城中城，以及週邊一些地區外，他們購興較濃的是檳城及沙巴的度假產業，這並不是吉隆坡城中城非他們屬意的地方，而是這裡的產業價格比較昂貴，而且居住環境與家鄉沒有太大的分別。

反之，檳城及沙巴的一些產業，一般比較具備度假村特色，適合退休人士消磨黃金歲月。

其實，嚴格來說，檳城及沙巴的產業，並不見得比其他州便宜，而且生活開銷，譬如用餐的消費，假如是接近遊客區，一般保持偏高，但對外國投資者來說，這方面的問題不大。

他們追求的可能是寬敞的空間，擁有舒適和理想的活動場地，而且空氣質量也比首都吉隆坡理想。

在鼓勵海外投資者前來大馬置業的同時，另一個可能受惠的領域是醫療保健業，外國已有不少業者在度假產業周邊提供相關設備，以應付投資者、海外置業者的需求。

星洲日報／財富廣場／地產札記‧2009.01.31

買屋資金怎麼籌？

http://biz.sinchew-i.com/node/20438
財富廣場 2009-02-14 20:17

上期文章我們談了門牌稅和地稅的課題，今天要談的是購屋所需的資金。

我們在購屋之前，手上至少要有一筆資金，以便償付首期錢、律師費、印花稅、裝修費、房屋保險，還有最好擁有3至6個月的房貸供期，至少可以應付房屋空置期間的維持費。
如果產業價值高，所需的費用自然更大。

在投資產業之前，有幾個管道可以籌集購屋資金，如果你創意夠，不需等到擁有足夠的資金才開始行動。

我們先看其中一個資金來源：

1.你本身的儲蓄。最理想的資金來源是你本身的儲蓄，讓我們以一對年輕的上班夫婦作為例子，他們暫時沒有小孩。

凈收入
RM5,000（扣除公積金及所得稅）
減
生活開銷
RM2,500貸款
貸款
RM1,500
儲蓄
RM1,000（儲蓄）

這對年輕夫婦每年可以儲蓄1萬2000令吉，許多專家會建議說，要增加儲蓄，最重要是減少開銷或重組你的貸款。

我個人認為，上述兩點的確重要，你應該儘所能去實踐，“省下每一元、相等於多賺一元”。
好比說，假如你減少10%開銷，並將高利率貸款重組為低利率貸款，你每月可以多10%的儲蓄。

在重組貸款後，你每月的現金流量是：
領回家薪金
RM5,000
減
開銷
RM2,250（減少10%）
貸款
RM1,350（減少10%）
儲蓄
RM1,400（每月增加40%）

從其他管道賺取收入
這相等於每月多得400令吉，除此之外，我認為他們應該探討從其他管道賺取收入，譬如在週末或放工後教補習、從事網絡行銷，在工餘時間售賣金融產品如互惠基金或保險，或是兼做產業經紀等。

對於受僱的人，開拓多方面收入來源尤其重要，萬一主要收入來源由於不同的原因突然終止，至少還有兼差收入可以維持開銷。

過了幾個月，假設這對夫婦的每月收入增加1000令吉，而且是全數儲蓄起來，他們的每月現金流量應該是：
領回家薪金
RM5000
兼職收入
RM1000
總收入
RM6000
減
開銷
RM2250
貸款
RM1350
儲蓄
RM2400
從以上例子可以看出，減少開銷或重組貸款影響效應不大，增加收入使到儲蓄相應提高，這個潛能才龐大。

貸款配套多籮籮

第2個管道是向僱主貸款。如果你在一家公司服務已有好幾年，而且公司有提供這些便利，你可以要求僱主提供免息貸款，以籌措首期錢。

一般我們對這類便利並不清楚，特別是假如你的公司沒有預先設定相關政策，你的要求可能促使公司為所有符合資格的員工，推出新的人力資源措施，以惠及員工。

公司提供的貸款，可以在接下來的12個月或24個月，從僱員的薪金、傭金或花紅中扣除。
大多數有愛心的僱主，會鼓勵忠心的僱員，投資好的產業，特別是他們購買來自住，僱主提供免息貸款配套，可以留住好的員工，他們可以全心為公司服務，不需為了額外收入到外邊兼職。

第3個管道是重新估價及再融資現有的產業：
最大的未動用資金來源可以是你的房屋，假如你擁有已償清的分期付款產業，你可以重新估價、向同一家銀行再融資，或轉移有關貸款到其他銀行。

a）我的一名大學同學，於1990年購買了一間單層排屋，當時售價18萬令吉、貸款15萬令吉，為期20年，2005年，他的分期付款期尚有5年，未償付的貸款額大約是6萬令吉。

他前往行銀瞭解情況，意外發現他的房屋已增值至40萬令吉，他可用此房屋作抵押，領取70%貸款或28萬令吉，扣掉他尚欠的6萬令吉貸款，他還可以貸款22萬令吉，這是他可以充份使用的資金。

b）你的家人可能有一些已悉數償還的產業，可以作為購買產業的資金來源。我的另一名大學同學，他是家中唯一的孩子，他的父母都是公務員，他們才退休不久，以退休金過日子。

他們的惟一資產是房屋，是一間已經償清貸款的單層排屋，坐落在首邦市，市價大約是30萬令吉。

這位同學有意投資產業，可是，他欠缺的是首期錢及其他開銷。
在向這位同學做出建議後，他與其父母商量，以便能取得雙贏，他向其父母購買這間房屋，並向保險公司領取固定貸款25萬令吉，貸款利率5.99%，為期30年。

每月的利息付款1250令吉由他的公司支付，他本身只需付695令吉本金，以減少貸款數額。
年輕的他開始有一筆25萬令吉的資金，展開他的投資旅程，惟一要注意的是需要非常謹慎，因為房屋與金錢屬於他的父母。

星洲日報／財富廣場／買屋專櫃‧2009.02.14

外資瞞你的10件事（10） - 不一定會比散戶高明

更新: February 13, 2009 10:58

http://www.chinapress.com.my/content_new.asp?dt=2009-02-13&sec=business&art=0213bsa05a18.txt

人都會犯錯，外資券商及一般外資也不例外，甚至會犯下比一般散戶更嚴重離譜的錯誤。
例如，2007年美國爆發次級房貸風暴之后，市場訊息混沌，雷曼兄弟去年申請破產前幾個月，竟然發表研究報告預測美股道瓊指數會上攻挑戰2萬點，當時道瓊指數還在1萬點以上震盪。

如今回頭來看，這樣的研究報告的確“不可思議”，即便是一般散戶也不敢如此樂觀，有做功課的散戶看到這樣的報告，還會忍不住竊笑。

外資瞞你的10件事（9）- 相互對作你丟我撿

更新: February 12, 2009 03:16

http://www.chinapress.com.my/content_new.asp?dt=2009-02-12&sec=business&art=0212bsa05a16.txt


外資是新興市場大戶之一，但就像國內大型投資機構一樣，每個外資對市場有各自的看法，同一時間對同一個股或大盤，他們的看法可能南轅北轍，甚至相互對作，你丟我撿。
外資一般分為歐系、美系、日系，其中有歐資、美資、日資及港資等。

投資屬性方面，退休基金之類會從事比較中長線的操作，對沖基金則“短進短出”以賺價差為主，操作手法不一而足。