次貸海嘯迎頭擊 骨牌效應現亂象

updated:October 4, 2008 16:46

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次貸海嘯迎頭擊 骨牌效應現亂象

去年夏季點燃的次貸危機火焰蔓延全球，沒完沒了的吞噬著金融市場。

直接當災的有股市、證券、銀行、樓市，禍患更逐漸擴大到各領域，就連無價的藝術市場也被波及，在紐約的拍賣成績不理想。

次貸海嘯迎頭拍打，亂了市場也亂了人心，次貸亂象一籮籮！

去年4月新世紀金融公司（New Century）首先引爆地雷，接著骨牌效應立即顯現，美國房貸投資公司申請破產、各大中央銀行相繼挹注資金力圖平穩金融體系，但狂瀾一波又一波，至今沒人敢斷言次貸深淵已見底。

危機發展至今，一直抗拒華爾街金融股的股神巴菲特竟然出手，計劃以50億美元（約171.5億令吉）入股高盛（Goldman Sachs），奉行價值投資法的巴菲特願意趕這趟渾水，是否意味著這一波金融海嘯即將被制伏？

樂觀以待明日的態度是勇敢的，也值得嘉許，但在你追隨股神入市前，應當了解次貸引發的前因，來推測更多的后果，免得落得糊裡糊塗戰死金融沙場上。

看看次貸引起的亂象與動態，譜個理智的投資藍圖。

百大品牌價值減 損失2290億

全球金融動盪震掉百大品牌價值4.2%，流失高達670億美元（約2290億令吉）！ 今年首9個月，全球百大品牌業務萎縮13%或1.6兆美元（約5.5兆令吉）。

英國顧問公司Brand Finance更正3月公布的“全球品牌500”中的百大排名，經濟不振時積極推廣薄利多銷的零售業巨擘沃爾瑪（Wal-Mart），將原來排名首位的可口可樂拉下馬，摘下第一品牌殊榮。

報告指出，早前油價飆高推動能源品牌升值，如埃索無比（ ExxonMobil）品牌價值升19.4%。
期間零售業者把握機會薄利多銷，零售業整體企業價值揚9.1%。

報告特別點名沃爾瑪、美國電話電報公司（AT&T）及麥當勞等，表現出色。

金融風暴引怪象？

美國一家銀行以1美元（約3.43令吉）價格出售底特律一幢兩層房宅，且倒貼1萬美元交易費，還要在第19天才找到買主。

不過，扣除房屋稅及裝潢費用等各項支出后，區區1美元投資也可能難回本。 被大平賣的這幢房屋在2006年叫價6.5萬美元（約22.3萬令吉），號稱全區最佳房屋。

房東去年喪失抵押品贖回權，房產遭銀行沒收，丟空房子被小偷盯上，屋內值錢的都被掃空。
銀行曾在1月間以1100美元（約3773令吉）出售，但還是無人問津，面對4000美元（約1.37萬令吉）房屋欠稅和未付水電費，銀行唯有無奈以1美元賤價出售。

“1元房產”被喻為次貸后遺症，據說底特律還有好幾棟待售房屋也標價1美元，其他30美元、99美元、100美元等超低標價也不少。

有人戲稱：“我那14歲的兒子都能買下底特律整條街！”

風暴橫掃 藝術市場受累

金融風暴席捲，不染銅臭的藝術市場也受衝擊！

就在雷曼兄弟宣告破產的次日即9月17日，蘇富比（Sotheby’s）在紐約的最后一場“亞洲當代藝術”專拍，212件拍賣品當中只有132件成件，65%的成交率僅達成851萬美元（約2893.4萬令吉）成交額。

整體來看，成交的拍品中成交價都多屬“低空徘徊”，成交價最高的是曾梵志97年的油畫《面具系列》，以108萬2500美元（約371.3萬令吉）成交，與他在今年佳士得（Christie’s） 春拍締造的3億美元（約10.3億令吉），相差10倍！

今年春拍整體成績較去年遜色，市場預測秋拍景氣也將低迷，除了歸咎于缺少能吸引買家大方出手的亮眼作品，矛頭還指向次貸、股市及金融動盪。

據說秋拍前，不少答應進場的美國銀行界人士當日“蒸發”。

財富縮水，唯有暫不碰藝術，但也有買家趁低買入藏品。 據說，來自台灣的當今書畫最大藏家林百里，就是在亞洲金融風暴時大量收入古代書畫精品，如今藏品市價已翻了數十倍。

盲目追求短利 巨額花紅惹禍

據說，投資銀行的巨額花紅與獎金，也是促成全球金融海嘯的禍首之一！
華爾街金融界一度是人人稱羡、人人嚮往的職業碼頭，公司高層每年高達七位數的花紅叫人眼紅不已。

然而，業者在火拼業務目標時過于注重短期盈利，忽略了深藏的長期風險，因此盲目追求短利被視為此次金融動盪的肇因。

英國金融服務局（FSA）建議改變現有“短利至上”的獎金機制，愈來愈多市場人士也認同此作法，呼籲摒棄現時計量式薪酬機制，建立長期且穩定的獎勵機制。

雷曼破產股票縮水 大鱷也會摔跤

大炒家索羅斯旗下對沖基金，今年次季吸納947萬或1.4%雷曼兄弟股權，外界估計成本介于1.9億到4.5億美元（約6.5億到15.4億令吉）。

如今雷曼申請破產保護，股票大演滑鐵盧，基金至少損失1億美元，大鱷也有摔跤的時候！

友邦保險遭殃 對手出擊搶灘

美國國際集團（AIG）財務陷窘境，旗下成員友邦保險（AIA）遭殃，信心薄弱的保客競相退保，情況以香港和新加坡尤為嚴重。

消息說，多間保險公司擬出擊搶灘，爭取友邦保客搶單。不僅搶保客，業界也很可能掀起高薪挖角潮，趁機搶星級保險經紀壯大銷售團隊！

美國國際集團危機現，保客信心全失但專家安撫毋需過分恐慌，需謹慎衡量斷保得失。另外，專家也建議該集團公開資產資料，以增強投保人信心。

步步追蹤股價 財經網站火熱

華爾街金融風暴導致美國財經類網站訪問量暴增，十萬火急之時，投資人急于查看自己的股票組合或調動資金。

9月間，網路券商史考特（Scottrade）交易量創歷史新高，多日交投躋身該公司史上交易量最大紀錄，一週委托指令量按年暴增60%！

另外，在線券商以及雅虎財經等財經類網站的訪問量，也增長了3分之1。