理財真簡單:還有哪一些投資管道？

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2008年10月13日 - 东方理财
　
之前談過了許多的規劃方式，現在讓我們來看一看，有哪一些工具可以讓我們將節省下來的錢投資其中，以便達到我們的目標。以下是一些常見的投資管道：

1.定期存款/儲蓄

這是最常見的一種存款方式。存款人將款項存放在銀行一段特定的時期，期滿後存款人將獲得既定的利息。存款利率視乎存放的期限；一旦期滿，存款人可將存款及利息一併提出，或繼續將其再存放多一段時期。

2.股票

股票是一家公司的持有權。股票投資活動即是買進上市公司的股票，這些公司的股票可以在股票交易所自由交易。股票持有者，俗稱股東，通過投資在這些股票，可獲取由該上市公司派發的股息，或在股價起落時的價差中獲利。

3.固定收入證券/債券

除了讓投資者成為公司股東以獲得融資，上市公司也可發售債券，以向大眾集資，債券持有者可定期獲得既定的利息。這些債券通常是有特定的期限，屆滿時，公司必須償還本金給債券持有者。

4.房產

由於投資者可「看到、碰到及感受到」他們的投資，及從中收取租金，這促使房產一直都是最熱門的投資。產業的位置，是選擇投資在哪一項房產時最重要的考量因素。

投資者可通過以下的方式，投資在這些不同類型的資產：

（a）直接投資

在大馬，投資者可直接投資在以上各種類型的資產，除了債券。由於債券的最低投資額為500萬令吉，一般上只有機構投資者可以參與。另外，投資者可在交易所直接進行股票買賣活動。

（b）單位信託基金

單位信託公司將投資者的資金集中在一起，並由專業基金經理管理這些資金。這些資金將被投資在4項主要的資產類別，即股票、債券、貨幣市場或房產。投資者所投資的資產以單位計算，投資者可根據基金前一天的閉市價，交易有關的單位信託基金。

（c）投資連接保單

投資連接保單讓投保人決定，其所獲得的現金價值要投資在哪一項基金，有關的基金一般上由保險公司或其他資產管理公司代為管理。這些基金可投資的資產類別，通常是股票或固定收益證券。

投資連接保單可分為兩種，即定期支付保費和囤繳保費。囤繳保費適合那些擁有一筆錢，並希望其金錢不會受到其壽命的風險所影響的投保人，定期支付保費的投資連接保單，則同時提供完整的保障及投資選擇，也讓投保人以定時定額的方式投資。

（d）交易所指數基金

交易所指數基金類似單位信託指數基金，惟前者可在交易所進行交易。交易所指數基金的投資項目涵蓋股票、債券、房地產投資信託、以及原產品如黃金等。相較單位信託基金，其好處在於低支出比例及低管理費，買賣這一類型產品，只需要支付一般的佣金。交易所指數基金是國內其中一種新興的投資工具，欲獲取更多詳情，請瀏覽http://www.klse.com.my/website/bm/market_information/exchange_traded_fund/

（e）封閉式基金

封閉式基金是國內另一項創新的投資工具。封閉式基金是一間上市公司，主要業務為證券投資，目的是要分散投資風險，並管理投資組合以為其股東賺取盈利。因此，其投資者即是公司的股東，且該公司本身有一定數額的股票。欲獲取更多詳情，請瀏覽http://www.sc.com.my/eng/html/resources/guidelines/GlPubOfferClosedFunds.pdf

（f）房產投資信託

房產投資信託類似交易所指數基金，惟前者投資在可獲取穩定及高額租金回酬的產業組合，例如辦公樓、酒店或購物中心。這項投資適合欲獲得固定收入的投資者，這些收入主要是基金所持有的房產的租金收入。

大馬財務規劃理事會供稿